融資性貿易業務是以貿易業務為名，實為出借資金、無商業實質的違規業務。在業務實踐中，部分貿易公司開展虛假貿易形成大額壞賬，導致企業經營出現較大風險。根據《關于進一步排查中央企業融資性貿易業務風險的通知》（國資財管〔２０１７〕６５２號），融資性貿易業務表現形式多樣，具有一定的隱蔽性，主要特征有：一是虛構貿易背景，或人為增加交易環節；二是上游供應商和下游客戶均為同一實際控制人控制，或上下游之間存在特定利益關系；三是貿易標的由對方實質控制；四是直接提供資金或通過結算票據、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。

在開展貿易型企業授信業務時，可以從哪些方面識別客戶是否從事融資性貿易呢？

１．物流與現金流不統一。融資性貿易一般沒有真實的物流，只有資金的流動。在授信調查過程中，除了要求客戶提供與上下游企業之間自制的發貨單或收貨單，還可以要求客戶提供運輸、倉儲等物流環節單據、驗收或貿易環節中其他的外部單據，核實企業是否有真實的物流運輸。

２．上下游為關聯企業或直接上下游關系。如果客戶的上下游為關聯企業，或者上游企業與下游企業原本即為正常供銷關系，那就可能存在客戶在沒有合理商業理由情況下增加交易環節，實質為上下游企業提供融資墊資情形。商業銀行在針對貿易企業開展授信業務時，應重點對上下游客戶進行比對，通過企查查等外部工具核實其關聯關系。

３．收付款模式不匹配，預付或應收賬款金額較大。一般而言貿易企業上下游付款條件應該是一致的，如果對上游付款條件是現貨現款，對下游給予較長賬期，可能存在代下游墊資情形。在授信調查過程中還應關注預付款項、應收賬款的變化趨勢是否與營收規模變化保持一致，異常變化可能來源于當期融資性貿易開展。

４．交易價格與市場價格相背離。由于融資性貿易為虛構貿易背景，在編制合同時可能出現細節考慮不周情形，比如對商品價格沒有修改，或為了配平金額按照不合理價格進行交易。商業銀行盡職調查可以比對合同價格和合同簽訂時間市場價格，判斷合同價格合理性。

５．交易金額大且交易頻率低。貿易企業上下游企業一般固定。如果少量客戶交易金額較大且交易頻率很低，商業銀行應重點核實其交易背景真實性，比如關注交易商品是否為下游企業實際生產經營所需，判斷交易是否合理。

６．合同簽訂時間不合理。貿易企業一般需要維持一定庫存，如果商業銀行在收集上下游合同時發現部分合同采購與銷售日期非常接近，合同條款基本一致，付款與合同簽訂時間非常接近，該筆交易即存在融資性貿易嫌疑。

７．毛利率異常。貿易企業毛利率總體偏低，一般５％－１０％左右。如果企業毛利率明顯異常，則可能利潤主要來源于資金利息而非貿易差額。